+7 (495) 332-37-90Москва и область +7 (812) 449-45-96 Доб. 640Санкт-Петербург и область

Причины финансовой несостоятельности предприятия

Причины финансовой несостоятельности предприятия

Если у предприятия появляется чрезмерная просроченная задолженность и учредители не находят путей выхода из финансового кризиса, они могут инициировать банкротство организации. Что такое банкротство предприятия? Это трудоёмкий процесс признания финансовой несостоятельности компании, который требует немало времени. С другой стороны, собственник компании может закрыть свой бизнес вместе с непомерными долгами и начать новое дело. Банкротство ООО имеет сходные черты с подобной процедурой у физических лиц , но существуют определённые отличия.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефонам, представленным на сайте. Это быстро и бесплатно!

Содержание:

Основные причины банкротства организаций

Если у предприятия появляется чрезмерная просроченная задолженность и учредители не находят путей выхода из финансового кризиса, они могут инициировать банкротство организации. Что такое банкротство предприятия? Это трудоёмкий процесс признания финансовой несостоятельности компании, который требует немало времени.

С другой стороны, собственник компании может закрыть свой бизнес вместе с непомерными долгами и начать новое дело. Банкротство ООО имеет сходные черты с подобной процедурой у физических лиц , но существуют определённые отличия. Под финансовыми обязательствами юридического лица понимаются долги компании не только перед кредиторами и госструктурами, но также перед работниками.

Различают следующие виды банкротства предприятия:. Далее, рассмотрим как начинается процедура банкротства юридического лица и её пошаговая инструкция.

Причины банкротства предприятия:. Основными признаками банкротства ООО с учётом изменений за год являются:. К побочным признакам несостоятельности юридического лица относятся: увеличение дебиторской задолженности, снижение финансовых поступлений, отсрочку выплат вознаграждений работникам компании и процентов для инвесторов. С момента официального признания ООО банкротом все требования к нему рассматриваются в суде.

В процессе рассмотрения дела руководство компанией-должником переходит к конкурсному управляющему. Банкротство предприятия могут инициировать не только управленцы или учредители ООО. Заявление в арбитражный суд имеют право направить кредиторы, государственные организации или временная администрация.

При обращении в суд банка должника, он может не дожидаться предварительного судебного решения, как это требовалось ранее. Если инициатива исходит от кредиторов, они могут направить ходатайство в суд даже при функционировании предприятия.

Таким образом, кредиторы смогут определить в заявлении управляющего на фирму, не дожидаясь окончания работы судебных приставов. Решение руководства начать добровольное банкротство может стать наиболее правильным в условиях финансового коллапса.

Если у юрлица присутствуют все признаки несостоятельности законом предусмотрены сроки, когда можно подавать соответствующее ходатайство. Руководство компании обязано направить иск в течение 30 дней с момента наступления неплатёжеспособности фирмы. После завершения процедуры все требования снимаются с должника, даже если они были выполнены не полностью. Не стоит начинать банкротство компании без подтверждённых документально фактов. Зачастую руководство предприятия начинает процедуру банкротства после аудиторской проверки.

Перед направлением ходатайства заявитель должен собрать полную информацию о наличии задолженности и подготовить комплект документации:. Главное, чтобы обратившееся лицо не направляло в суд заведомо неправильную и неподтверждённую информацию. При неправильном оформлении обращения, суд может отклонить его рассмотрение.

В случае выявления фиктивных данных истец может понести ответственность за предоставление ложной информации. Заявление в суд оформляется по единому образцу, в котором лишь меняются описание обстоятельств и указание различных фактов. Оно подаётся в письменной форме и заверяется уполномоченным лицом. В обращении должна содержаться следующая информация:. Перед отправкой заявления инициатор процесса должен оплатить все обязательные платежи и приложить к ходатайству подтверждающие квитанции.

Если заявитель не в состоянии сразу оплатить все платежи, он может обратиться в суд с ходатайством по поводу рассрочки. Некоторые компании прилагают к заявлению разработанный план по оздоровлению фирмы или реструктуризации долга, такая инициатива может быть одобрена судьёй. Правовое регулирование процедуры признания несостоятельности юридических лиц осуществляется в рамках Закона от Основанием для признания юридического лица банкротом может стать его неплатёжеспособность, которая привела к образованию большой задолженности.

Признаки несостоятельности банкротства юридического лица следующие: совокупная сумма долга должна быть не меньше тыс. Рассмотрение дела начинается с подачи соответствующего заявления от одной из сторон. Без ходатайства и оплаты обязательных взносов суд не начнёт рассмотрение дела.

В процессе банкротства могут участвовать несколько категорий заинтересованных лиц:. Каждый участник, инициировавший процедуру банкротства, может получить определённую выгоду. Кредиторы надеются вернуть свои вложения за счёт средств компании.

Однако, им не стоит забывать, что у предприятия могут быть прочие обязательства и другие займодатели. Теперь рассмотрим, сколько стоит банкротство юридического лица. Законодательством определены платежи, которые должны быть внесены до подачи заявления о банкротстве, кроме этого существуют другие сопутствующие расходы.

В стоимость процедуры банкротства входят:. В результате общая стоимость банкротства юрлиц может достигать 45 рублей и больше. Если предприятие — должник не располагает данной суммой на момент подачи заявления, к документу следует приложить прошение о рассрочке платежей до вынесения судебного решения. Если есть определённые обстоятельства, подтверждённые документально, суд может рассмотреть ходатайство о рассрочке и принять положительное решение.

Процедура банкротства ООО довольно сложная и продолжительная. В каждом конкретном случае она проходит по определённому сценарию и состоит из нескольких этапов:. Назначение арбитражного управляющего играет ключевую позицию в принятии решения о банкротстве. Управленец регулирует все процессы. Вознаграждение за каждый этап работы управляющего оплачивает должник.

Все стадии банкротства юрлица определяются судебным решением и имеют множество особенностей и сложностей. Для ускорения и упрощения процесса некоторые стадии банкротства предприятия могут не проводиться, тогда стороны ограничиваются только двумя этапами: наблюдением и конкурсным производством. Наблюдение необходимо для выявления финансовой несостоятельности должника.

На этом этапе проводится анализ деятельности компании, определяется наличие средств у должника для погашения обязательств.

Выявленное имущество предприятия, должно быть сохранено до момента продажи, с целью погашения долгов. Во время наблюдения составляется полный перечень всех кредиторов, имеющих финансовые требования к юридическому лицу. В результате проведённого анализа и проделанной работы выясняются возможности выхода предприятия из долговой ямы. Полномочия руководства компании на этом этапе сокращаются. Предприятие не может быть реорганизовано, руководство не может открывать новые филиалы.

Для организации всех циклов наблюдения судом назначается арбитражный управляющий. Ему доступна вся информация о финансовой деятельности компании и предоставлены широкие полномочия. После окончания работы он предоставляет в суд отчёт о финансовом состоянии должника, план погашения задолженностей и требования кредиторов. Процедура наблюдения необходима для устранения всех невыясненных обстоятельств, которые могли бы спровоцировать конфликты между участниками процесса.

Она длится не больше семи месяцев и заканчивается общим собранием кредиторов, на котором принимается решение о дальнейшем этапе рассмотрения дела. На этом этапе составляется схема оздоровления предприятия и восстановления его платёжеспособности.

Санация юридического лица включает целый комплекс приёмов, направленных на реабилитацию компании. В зависимости возможности реализации разработанного плана определяется следующий этап. В процедуре санации должны соблюдаться следующие требования:.

Все функциональные и организационные обязанности в период оздоровления юридического лица возлагаются на управляющего. Он должен контролировать исполнение разработанного плана и очерёдность погашения задолженностей.

Во время оздоровления предприятия-должника, как и в период наблюдения, возникают следующие юридические условия:. В процессе финансовой санации фирмы, вводятся ограничения на имущественные сделки должника, большинство из них он обязан согласовывать с управляющим. Если по истечении периода оздоровления финансовое положение предприятие не улучшилось, а долги остались не погашенными, наступает следующая стадия банкротства.

При рассмотрении дела о банкротстве стадия внешнего управления не является обязательной и проводится только при необходимости. Если есть вероятность восстановления платёжеспособности компании её руководством занимается внешний управляющий.

Он получает доступ к документам компании, печати и штампам, и наделён широкими полномочиями. На время руководства временного управленца предыдущие руководители уходят в отставку. После получения всех прав, управляющий приступает к выполнению плана восстановления предприятия. В рамках своих полномочий он может отменить принятые ранее прежним руководством решения относительно деятельности компании. План реабилитации предприятия может включать следующие мероприятия:. В рамках согласованного плана восстановления по результатам инвентаризации временный руководитель может принять решение о частичной реализации активов компании.

Внешний управленец наделён своими полномочиями на один год, а при необходимости этот этап может быть продлён ещё на полгода.

По результатам своей работы он должен составить отчёт и представить его на собрании кредиторов. Когда в результате процесса внешнего управления все требования кредиторов были удовлетворены, тогда процедура банкротства останавливается.

Если предприятие в конце этого этапа не закрывает свои долги, начинается следующая стадия — конкурсное производство. Эта стадия является кардинальной и окончательной. Начало конкурсного производства свидетельствует о признании судом несостоятельности предприятия и о продаже его собственности.

Все вырученные средства от торгов будут направлены на погашение убытков кредиторов, судебные расходы, долги перед сотрудниками предприятия и прочие обязательства.

Очерёдность погашения задолженностей устанавливается в следующем порядке:. Если обязательства предприятия погашаются не полностью, суд может оштрафовать руководителя компании или наложить уголовную ответственность. Конкурсное производство длится полгода, а при необходимости продлевается ещё на дней. На этом этапе конкурсный управляющий должен выполнять следующие задачи:. Принять участие в торгах, может любой желающий, правильно оформивший заявку и оплативший задаток.

Конкурсную массу реализуют спустя 2 месяца после размещения всех лотов на торговой площадке. Среди продаваемых активов могут быть объекты незавершённого строительства, участки земли, транспортные средства, здания, ценные бумаги, оборудование.

Для того чтобы выявить типичные причины, предпосылки банкротства предприятий, обратимся к российской экономике до начала ее реформирования. До начала х гг.

Основным признаком банкротства юридического лица является невозможность исполнить свои финансовые обязательства в течение трех месяцев и более — для разных форм юрлиц размер обязательств и срок просрочки отличается.

Кризис в отрасли приводит к серии банкротств предприятий одного типа и имеет общие причины. Например, падение спроса на автомобили признается отраслевым кризисом, который может стать причиной несостоятельности нескольких автозаводов. Отраслевые кризисы часто становятся причиной банкротства вкупе с изменением налоговой политики, когда одновременно на рынке падает спрос на определенную продукцию, и вырастают налоги на производящий данную продукцию бизнес.

Ограничения на сбыт продукции в определенные страны вводятся иностранными правительствами и приводят к несостоятельности компаний, работающих преимущественно на внешний рынок. Торговые войны предполагают введение искусственно высоких пошлин на ввоз продукции или импорт нужного сырья, результатом таких действий является фактическое закрытие иностранных рынков сбыта.

Международная конкуренция означает выход на рынок значительно более дешевой продукции стран третьего мира, цена рабочей силы в которых значительно ниже, чем в регионах России, что приводит к падению мировых цен и кризису сбыта продукции.

Если проведенная оптимизация по сокращению штатов проводилась непродуманно, это может приводить к нехватке ключевых кадров и нарушению технологического процесса, для восстановления которого потребуются значительные средства. Частой причиной несостоятельности является наличие большого количества кредитов под высокие проценты — в таком случае фирма может стать банкротом даже при отсутствии системного кризиса. Причины банкротства могут отличаться в зависимости от формы юридического лица.

Например, в ООО , где участники рискуют только определенной долей своего вложенного капитала, а не всем своим имуществом, причиной банкротства часто становятся действия участников, направленные на личное обогащение за счет активов организации. Так, обладатель доли в уставном капитале ООО может влиять на решения исполнительного руководства по участию в сделках и выводить из активов суммы , значительно превышающие вложенный капитал, который будет потерян при банкротстве.

В унитарных госпредприятиях или акционерных обществах , где контрольный пакет принадлежит государству, причиной банкротства чаще всего является неэффективное руководство и использование устаревших технологий , так как руководство таких организаций часто назначается из числа лояльно настроенных, но неэффективных управленцев.

В коммерческих ПАО банкротство часто наступает из-за конфликтов между собранием акционеров и избранным постоянным руководством — акционеры желают постоянного увеличения прибыли и дивидендов , а управляющие могут настаивать на необходимых вложениях в производство, что снижает рост прибыли.

В итоге нередко принимается компромиссное решение, не увеличивающее существенно прибыль акционеров при одновременной недостаточности финансирования предприятия, что приводит к несостоятельности. Основания для банкротства у фирм с разной сферой деятельности различны. Например, для банкротства сельхозпредприятия необходимо, чтобы сумма просроченных обязательств составляла не менее полумиллиона, а не рублей, как при банкротстве обычной фирмы, а для банкротства банка достаточно 14 дней просрочки обязательств или нехватки активов для их исполнения в полном объеме.

Качественный и количественный анализ финансового состояния компании поможет предсказать банкротство за несколько лет и предупредить его, например, с помощью моделей Альтмана. Обществам с ограниченной ответственностью следует уделить особое внимание аффилированным с держателями уставного капитала лицам с целью предотвратить их негативное влияние на принимаемые решения и при необходимости привлекать таких лиц к субсидиарной ответственности.

Если признаки банкротства уже обнаружены, то предотвратить открытие дела о банкротстве помогут внешние вливания капитала, минимизация текущих расходов и заморозка долгосрочных проектов, требующих вложений.

Андрей Степанович. Юка Малова. Полина Бессонова. Антон Антонский. Света Р. Виталий Матусевич. Есть вопросы? Спросите юриста! Опубликовано: Содержание Показать. Подорожание ресурсов, используемых компанией, увеличивает стоимость конечного продукта и часто приводит к невозможности его сбыта и банкротству.

Важно отметить, что к ресурсам относится не только используемое в производстве сырье, но и трудовые ресурсы, энергоносители, земельные ресурсы и т. От качественного руководства и планирования экономики фирмы, особенно в наукоемких производствах, зависит уровень прибыли и платежеспособность — ошибки здесь могут быстро привести к невозможности вносить обязательные платежи. К злоупотреблениям полномочиями относятся как случаи хищения имущества фирмы работниками, так и злоупотребления аффилированных с фирмой лиц в целях обогащения за счет активов компании.

Избавление от кредитов также поможет снизить риски — для этого с использованием ежеквартальной прибыли делается частичное досрочное погашение долгов с одновременным привлечением инвестиций. Применение современных моделей управления например, горизонтальная модель в IT-компаниях позволяет избежать бюрократических препятствий и повысить производительность труда.

Не нашли ответа на свой вопрос? Звоните на телефон горячей линии 8 Это бесплатно. Евгений Бобро. Автор статей. Практика договорной работы в сфере недвижимости и закупок. Задать вопрос. В каком порядке проводится процедура банкротства финансовой организации и в чем особенности такой процедуры.

Чем грозит накопление просроченных долгов и как посмотреть в интернете список банковских должников? Как осуществляется и чем регулируется банкротство профессиональных участников рынка ценных бумаг? Объективное банкротство юридического лица-должника: что следует понимать под этим термином, из каких этапов состоит процедура?

Полина, проанализируйте просто - много ли у вас кредитов? Есть ли опасность снижения прибыли? И снижайте закредитованность. Полина, я думаю, волноваться смысла нет, модель Таффлера основывается на аналогичном опыте банкротства британских фирм, там совсем другие правила игры. У меня с мужем небольшое предприятие пиломатериалы , и эксперт сказал, что мы обанкротимся в течение ближайших 5 лет, по какой-то там схеме Таффлера смотрел, есть смысл волноваться? Виталий, всё зависит от того, чего вы хотите - набрать побольше долгов и обанкротиться, или наоборот, избежать подачи заявления.

Если второе, то выбирайте, где вы будете меньше налогов платить. Виталий, банкротство ИП наступает при долгах на сумму в , а банкротство ООО - при долгах на сумму в рублей. Получается, вам выгоднее оставаться ИП - меньше шансов стать банкротом. Добрый день! У меня продуктовый магазин, и я думаю, есть ли смысл переводить бизнес из ИП в ООО, чтобы было меньше рисков банкротства? Задать вопрос эксперту. В ближайшее время мы опубликуем информацию.

Банкротство юридических лиц: пошаговая инструкция, последствия и ответственность

Основными наиболее типичными причинами, приводящие к банкротству предприятия являются:. Данная причина связана с низким уровнем оборотных активов , нарушением оптимального соотношения заемного и собственного капитала , а также со снижением доверия банков, других кредиторов и отказом от выделения финансирования;. В основном данные проблемы возникают при неконтролируемом и несбалансированном расширении хозяйственной деятельности, а также в тех случаях, когда значительный объем товаров и услуг реализуется в кредит в частности, клиентам, испытывающим финансовые трудности , слишком много средств инвестируется в долгосрочные активы, отсутствует надлежащая система мониторинга эффективного использования предоставленных кредитов;.

В результате менеджеры не имеют возможности составлять точные прогнозы в отношении будущих результатов хозяйственной деятельности, соответствующих статей расходов и доходов. Кроме того, они не могут своевременно провести сверку фактических результатов с запланированными и надлежащим образом отреагировать на непредвиденные изменения;. Стремясь расширить долю занимаемого рынка и внедрить новые продукты, менеджеры могут совершать ошибки при расчете себестоимости производства и реализации продукции, на основании которой формируются цены продажи.

Кроме того, менеджеры могут неверно рассчитать влияние различных объемов производства и реализации на себестоимость продукции и цены продажи;. Обанкротившиеся рентабельные компании по характеристикам разделялись следующим образом в процентах к общему числу обанкротившихся :. Непосредственные причины банкротства у предприятий приведенных групп были различны. Убыточные и низкорентабельные предприятия становились банкротами от малейшей дополнительной неудачи на рынке например, банкротство клиента и др.

Таким образом, обоснованный прогноз вероятности банкротства должен строиться не только на показателях финансового состояния, но и на сравнительном анализе фирм, выживших или обанкротившихся в подобных ситуациях. Падение реальной выручки связано с затовариванием рынка из-за снижения покупательной способности населения, роста цен, резкого увеличения импорта более качественных товаров. Опережающий рост обязательств вызван наличием у организаций избыточных запасов, осуществлением ими неэффективных долгосрочных финансовых вложений;.

Все вместе взятые причины финансовой несостоятельности целесообразно подразделить на внешние, на которые организация не может влиять, и внутренние, зависящие от деятельности самой организации. Как известно, рыночная состоятельность обеспечивает внешнее равновесие, производственная состоятельность — внутреннее, а финансовая состоятельность позволяет сбалансировать внешнее и внутреннее равновесие, формируя тем самым экономическую состоятельность субъекта.

Существует множество критических факторов, определяющих факторы внутреннего и внешнего равновесия. Факторы внешнего равновесия можно связать с характеристиками спроса и предложения: характером спада; структурой отрасли; стабильностью цен; индивидуализацией продукции; количеством сегментов в данной отрасли; характеристикой активов.

Факторы внутреннего равновесия включают: подход управляющих; положение с затратами в отрасли; долю рынка; жизненный цикл продукции. Сбалансирование факторов внешнего и внутреннего равновесия обеспечивается финансовой состоятельностью организации.

Достижение финансовой состоятельности возможно за счет введения системы внутреннего контроля. В процессе контроля существует несколько основных этапов рис. При сравнительном анализе сопоставляют коэффициенты и другую финансовую информацию, относящуюся по меньшей мере к двум компаниям, желательно одинакового размера и одной отрасли. При анализе важно учесть отраслевую принадлежность предприятия, специфику организационно-технологической структуры, долю продукции на рынке и другие параметры.

На этом этапе необходимо отметить, что в настоящий момент существует проблема использования на практике показателей оценки состоятельности. Поэтому для оценки финансовой состоятельности автором использованы традиционные, наиболее полно изученные показатели финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности, рентабельности и деловой активности, именно они разбиты на отдельные группы — однородные по экономическому содержанию, объединяющие в себя связанную совокупность показателей рис.

Период, за который сравниваются показатели и стандарты, зависит от многих факторов, включая важность и сложность деятельности, подвергающейся контролю. Для стандартов, установленных на более длительные сроки, и стандартов более высокого уровня могут подходить годовые сравнения.

Решение, касающееся корректирующих действий, предусматривает привлечение аналитических и диагностических данных управляющего. После того как показатели были сопоставлены со стандартами, возможен ряд действий:. Такой вариант можно использовать, когда фактические показатели в основном соответствуют стандартам;.

Кроме того, стандарты, которые точно соответствовали, когда они были установлены, могут потребовать корректировки, так как изменились обстоятельства;. Падение спроса, характерное для определенной экономической ситуации, может привести к ужесточению конкурентной среды, поглощению или банкротству хозяйствующего субъекта;.

Все это закрепляется в законодательных нормах. Неразработанность законодательной базы по банкротству приводит к необоснованному возбуждению дел о несостоятельности, переделу собственности, заказным банкротствам;. Это может временно отрицательно влиять на финансовое состояние организации, а вследствие неудачного внедрения новых технологий привести к несостоятельности;.

Основные внутренние причины финансовой несостоятельности организации приведены ниже:. Расчетно-платежная система — несвоевременное поступление оплаты за проданную продукцию; низкая доля денежной составляющей в выручке от продажи продукции.

Производственные ресурсы — избыточные запасы; перебои в снабжении; изношенность основных средств. Структура управления — отсутствие эффективной системы управления; нерациональная структура организации, излишнее ее расширение ведет к неуправляемости и к ликвидации подразделений; угроза потери корпоративного контроля смена собственника и пр.

Управление персоналом — недостаточное повышение квалификации сотрудников; низкая заинтересованность мотивация в результатах деятельности; ухудшение психологической атмосферы в коллективе. Управление финансами организации — отсутствие четкой финансовой стратегии развития организации; формальное проведение финансового анализа и игнорирование его результатов руководством; неэффективное финансовое планирование и прогнозирование сроков поступления доходов; отсутствие контроля за денежными потоками и затратами; рост просроченных обязательств; низкая ликвидность активов ; необоснованность инвестиционных решений; отсутствие эффективного внешнего аудиторского контроля.

Анализ внутренних причин финансовой несостоятельности позволяет сделать вывод, что они в основном связаны с неэффективным управлением, а зачастую — с политикой собственников или руководителей организации, действия которых приводят к извлечению выгоды в результате банкротства и ликвидации организации.

Категории Авто. Предметы Авиадвигателестроения. Методы и средства измерений электрических величин. Современные фундаментальные и прикладные исследования в приборостроении. Социально-философская проблематика. Теория автоматического регулирования. Управление современным производством.

Основные причины банкротства организаций Финансовый менеджмент в условиях кризиса 1. Основные причины банкротства организаций.

Модели прогнозирования риска финансовой несостоятельности организации. Основные причины банкротства организаций Основными наиболее типичными причинами, приводящие к банкротству предприятия являются: 1 недостаточность собственных средств и отказ кредитных организаций в выделении финансирования. Данная причина связана с низким уровнем оборотных активов , нарушением оптимального соотношения заемного и собственного капитала , а также со снижением доверия банков, других кредиторов и отказом от выделения финансирования; 2 низкий уровень оборотных активов и серьезные проблемы с качеством денежного потока.

В основном данные проблемы возникают при неконтролируемом и несбалансированном расширении хозяйственной деятельности, а также в тех случаях, когда значительный объем товаров и услуг реализуется в кредит в частности, клиентам, испытывающим финансовые трудности , слишком много средств инвестируется в долгосрочные активы, отсутствует надлежащая система мониторинга эффективного использования предоставленных кредитов; 3 отсутствие эффективной системы бюджетирования и стратегического планирования.

Три этапа Великой Отечественной войны. Расчет на прочность при срезе и смятии. Источники международного права. Контроль за санитарным состоянием тумбочек, холодильников, за ассортиментом и сроками хранения продуктов. Назначение, устройство и работа делителя передач. Управление коробкой передач с делителем. Счастлив тот, кто счастлив у себя дома.

Причины и следствия финансовой несостоятельности предприятий

Для того чтобы выявить типичные причины, предпосылки банкротства предприятий, обратимся к российской экономике до начала ее реформирования. До начала х гг. Как правило, в условиях централизованного финансирования капитальных вложений предприятия строились крупными и слабо диверсифицированными, в силу этого негибкими по причине отсутствия конкурентной среды. Многие из предприятий оказались совершенно неконкурентоспособными, когда на российский рынок стали поступать импортные товары.

Если в одни предприятия вкладывалось избыточно много средств, другие из-за дефицита капитальных вложений едва развивались. В результате накопилась достаточно высокая доля морально и технически устаревших предприятий. Очень многие заводы строились как универсальные производства для выпуска единичных и малосерийных изделий. В условиях рынка такие предприятия также оказались неконкурентоспособными. Административно-плановая экономика выработала экономическую среду и концепцию управления, последствия которых еще долгие годы будут сказываться на эффективности деятельности российских компаний.

Все это определило особую предрасположенность многих российских предприятий к финансовому кризису в нестабильных условиях реформирования экономики.

Государство в случае финансовой несостоятельности того или иного хозяйствующего субъекта просто перераспределяло финансовые ресурсы от одного хозяйствующего субъекта к другому или выделяло дополнительные средства из бюджета. Ситуация совершенно изменилась, когда экономика постепенно стала переходить на рыночные принципы хозяйствования. Проблема неспособности предприятия платить по своим обязательствам стала весьма актуальной.

Характер рассмотренных причин показывает, что финансовая несостоятельность предприятия, определяющая юридический факт его банкротства, во многом является следствием неэффективного менеджмента.

В условиях нестабильной экономики, замедления платежного оборота, недостаточной квалификации менеджеров и их приверженности к агрессивным формам осуществления финансовой деятельности институт банкротства получает все большее распространение.

Он служит инструментом государственного регулирования деятельности финансово несостоятельных организаций. Профессор В. Ковалев отмечает, что банкротство отдельных субъектов является неизбежным следствием рыночной конкуренции, представляя собой, по сути, достаточно эффективный механизм перераспределения капитала. Сигналом надвигающегося банкротства, по мнению профессора А.

Грязновой, являются задержки со своевременным предоставлением финансовой отчетности, резкие изменения в структуре баланса и отчета о прибылях и убытках. Причины и следствия финансовой несостоятельности хозяйствующего субъекта разнообразны и многочисленны, они меняются в зависимости от ситуации. Важно рассмотреть наиболее типичные причины, приводящие к банкротству организаций. Итак, причины финансовой несостоятельности целесообразно подразделить на внешние, на которые организация не может влиять, и на внутренние, зависящие от деятельности самой организации.

К внешним причинам финансовой несостоятельности относятся:. Анализ внутренних причин финансовой несостоятельности позволяет сделать вывод, что они в основном связаны с неэффективным управлением, а зачастую -- с политикой собственников или руководителей организации, действия которых приводят к извлечению выгоды в результате банкротства и ликвидации организации. Таким образом, одним из действенных подходов к исследованию причин и следствий возможного банкротства предприятий является диагностический анализ ее финансовой несостоятельности.

Несвоевременное поступление оплаты за проданную продукцию. Низкая доля денежной составляющей в выручке от продажи продукции взаиморасчетные и бартерные операции. Отсутствие эффективной системы управления. Нерациональная структура организации, излишнее ее расширение ведет к неуправляемости и к ликвидации подразделений. Угроза потери корпоративного контроля смена собственника и проч. Недостаточное повышение квалификации сотрудников, низкая заинтересованность мотивация в результатах деятельности.

Ухудшение психологической атмосферы в коллективе. Отсутствие четкой финансовой стратегии развития организации. Формальное проведение финансового анализа и игнорирование его результатов руководством.

Неэффективное финансовое планирование и прогнозирование сроков поступления доходов. Отсутствие контроля над денежными потоками и затратами Рост просроченных обязательств. Низкая ликвидность активов. Необоснованность инвестиционных решений. Отсутствие эффективного внешнего аудиторского контроля.

Отсутствие системы внутреннего аудита среди группы взаимосвязанных организаций холдинга. Низкая конкурентоспособность продукции. Падение объемов продаж из-за плохого изучения спроса на продукцию. Неэффективная реклама.

Отсутствие сбытовой сети и проч. Главная Финансы Финансовые аспекты банкротства предприятий. Причины и следствия финансовой несостоятельности предприятий Для того чтобы выявить типичные причины, предпосылки банкротства предприятий, обратимся к российской экономике до начала ее реформирования. Банкротство происходит преимущественно по финансовым причинам, к которым следует отнести: - серьезные негативные изменения финансовой устойчивости предприятия, препятствующие нормальному осуществлению финансовой деятельности.

Эта ситуация характеризуется существенным превышением величины отрицательного денежного потока от основной текущей деятельности над положительным и отсутствие каких-либо перспектив перелома этой негативной тенденции ; - неплатежеспособность предприятия в течение длительного периода времени, вызванная низкой ликвидностью его активов значительное превышение неотложных финансовых обязательств предприятия над суммой остатка его денежных средств и высоколиквидных активов.

Следствием банкротства являются следующие отрицательные моменты: - финансово несостоятельная организация может генерировать серьезные бизнес-риски для успешно работающих организаций -- ее партнеров, нанося им ощутимый ущерб в процессе своей деятельности; - финансово несостоятельная организация замедляет реализацию предусмотренных бюджетом программ экономического и социального развития; - вынужденно сокращая объемы своей хозяйственной деятельности в связи с финансовыми трудностями, такие организации вызывают сокращение численности рабочих мест социальный аспект ; - финансово несостоятельная организация не имеет возможности тратить средства на реализацию природоохранных программ экологический риск.

Общими причинами несостоятельности для всех организаций являются: - просчеты в правовом, структурном обеспечении рыночных реформ организация приватизации, налоговая система, таможенная политика и др.

Падение реальной выручки связано с затовариванием рынка из-за снижения покупательной способности населения, роста цен, резкого увеличения импорта более качественных товаров. Опережающий рост обязательств вызван наличием у организаций избыточных запасов, осуществлением ими неэффективных долгосрочных финансовых вложений; - жесткие условия конкуренции в большей степени отсутствие конкурентных преимуществ и неготовность к функционированию в этой среде ; - необоснованное и несбалансированное расширение хозяйственной деятельности организации; - желание менеджмента приватизированных предприятий вывести активы в аффилированные компании, отсутствие действенного корпоративного контроля; - неспособность менеджмента осуществлять стратегическое, тактическое и оперативное управление в соответствии с рыночными условиями хозяйствования низкий уровень квалификации, отсутствие опыта, нежелание принимать новое в методах управления и проч.

К внешним причинам финансовой несостоятельности относятся: - общая экономическая ситуация в стране, которая определяет уровень доходов и накоплений населения, следовательно, и покупательную способность. Падение спроса, характерное для определенной экономической ситуации, может привести к ужесточению конкурентной среды, поглощению или банкротству хозяйствующего субъекта; - общая политическая ситуация, определяющая отношение государства к предпринимательской деятельности и финансово несостоятельным организациям.

Все это закрепляется в законодательных нормах. Неразработанность законодательной базы по банкротству приводит к необоснованному возбуждению дел о несостоятельности, переделу собственности, заказным банкротствам; - смена политического режима может привести к пересмотру крупных сделок по приватизации собственности, слияниям, поглощениям и покупкам, что крайне отрицательно воздействует на уровень финансовой устойчивости организации; - стремясь расширить долю занимаемого рынка и внедрить новые продукты, организации вынуждены совершенствовать технологии производства, что требует больших капитальных вложений.

Это может временно отрицательно влиять на финансовое состояние организации, а вследствие неудачного внедрения новых технологий привести к несостоятельности; - к отрицательным последствиям может привести несостоятельность должников дебиторов , поставщиков сырья и материалов, постоянных покупателей продукции.

Основные внутренние причины финансовой несостоятельности организации представлены в табл. Таблица 1 - Внутренние причины финансовой несостоятельности организации Группы.

Основным признаком банкротства юридического лица является невозможность исполнить свои финансовые обязательства в течение трех месяцев и более — для разных форм юрлиц размер обязательств и срок просрочки отличается.

Успехи и неудачи деятельности предприятия являются результатом взаимодействия целого ряда факторов: внешних, на которые предприятие не может влиять вообще или может оказывать лишь слабое влияние, и внутренних, зависящих от организации работы самого предприятия. К числу внешних факторов, влияющих на деятельность предприятия, обычно относятся: размер и структура потребностей; уровень доходов и накоплений населения, а следовательно, и его покупательная способность сюда же может быть отнесен уровень цен и возможность получения потребительского кредита ; политическая стабильность и направленность внутренней политики; развитие науки и техники, которое определяет все составляющие процесса производства товара и его конкурентоспособности; уровень культуры, проявляющийся в привычках и нормах потребления, предпочтении одних товаров и отрицательном отношении к другим.

К внешним причинам банкротства следует также отнести усиление международной конкуренции. Зарубежные предприятия в одних случаях выигрывают за счет более дешевого труда, а в других — за счет более совершенных технологий. Внешним фактором, способным привести к банкротству как предприятия, так и коммерческого банка является общий экономический спад. В реальном хозяйственном процессе к банкротству предприятия могут приводить и внутренние факторы, усиливающие или ослабляющие взаимное воздействие.

Тем не менее, если удается условно выделить преобладающий фактор, то банкротство предприятия в этом случае обычно подразделяется на:. Отсутствие на расчетном счете денежных средств, необходимых для уплаты налогов, обязательных страховых взносов и т. В то же время оно не может быть признано несостоятельным за неуплату штрафов, пени, неустоек, поскольку суммы санкций не образуют кредиторской задолженности. Внешним признаком банкротства является неспособность должника удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

Основанием для подачи кредитором заявления в арбитражный суд о возбуждении дела о банкротстве размер требований к должнику-гражданину должен составлять не менее 10 руб. В соответствии с п. Исключения составляют случаи, когда подобного превышения нет, но имеет место неудовлетворительная структура баланса должника. Для оценки удовлетворительности структуры баланса предприятия используется анализ коэффициента текущей ликвидности, коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Официально предприятие может считаться банкротом только при наличии решения арбитражного суда либо решения предприятия о добровольной ликвидации.

Законодательство о банкротстве обычно предусматривает не только ликвидационные, но и реорганизационные процедуры, если арбитражный суд признает, что выживание должника возможно. Последние включают внешнее управление и финансовое оздоровление. Основным действующим лицом при проведении всех процедур банкротства является арбитражный управляющий.

Данная причина связана с низким уровнем оборотных активов, нарушением оптимального соотношения заемного и собственного капитала, а также со снижением доверия банков, других кредиторов и отказом от выделения финансирования;.

В основном данные проблемы возникают при неконтролируемом и несбалансированном расширении хозяйственной деятельности, а также в тех случаях, когда значительный объем товаров и услуг реализуется в кредит в частности, клиентам, испытывающим финансовые трудности , слишком много средств инвестируется в долгосрочные активы, отсутствует надлежащая система мониторинга эффективного использования предоставленных кредитов;. В результате менеджеры не имеют возможности составлять точные прогнозы в отношении будущих результатов хозяйственной деятельности, соответствующих статей расходов и доходов.

Кроме того, они не могут своевременно провести сверку фактических результатов с запланированными и надлежащим образом отреагировать на непредвиденные изменения;. Стремясь расширить долю занимаемого рынка и внедрить новые продукты, менеджеры могут совершать ошибки при расчете себестоимости производства и реализации продукции, на основании которой формируются цены продажи.

Кроме того, менеджеры могут неверно рассчитать влияние различных объемов производства и реализации на себестоимость продукции и цены продажи;. Обанкротившиеся рентабельные компании по характеристикам разделялись следующим образом в процентах к общему числу обанкротившихся :.

Непосредственные причины банкротства у предприятий приведенных групп были различны. Убыточные и низкорентабельные предприятия становились банкротами от малейшей дополнительной неудачи на рынке например, банкротство клиента и др.

Таким образом, обоснованный прогноз вероятности банкротства должен строиться не только на показателях финансового состояния, но и на сравнительном анализе фирм, выживших или обанкротившихся в подобных ситуациях. Падение реальной выручки связано с затовариванием рынка из-за снижения покупательной способности населения, роста цен, резкого увеличения импорта более качественных товаров. Опережающий рост обязательств вызван наличием у организаций избыточных запасов, осуществлением ими неэффективных долгосрочных финансовых вложений;.

Все вместе взятые причины финансовой несостоятельности целесообразно подразделить на внешние, на которые организация не может влиять, и внутренние, зависящие от деятельности самой организации. Как известно, рыночная состоятельность обеспечивает внешнее равновесие, производственная состоятельность — внутреннее, а финансовая состоятельность позволяет сбалансировать внешнее и внутреннее равновесие, формируя тем самым экономическую состоятельность субъекта.

Существует множество критических факторов, определяющих факторы внутреннего и внешнего равновесия. Факторы внешнего равновесия можно связать с характеристиками спроса и предложения: характером спада; структурой отрасли; стабильностью цен; индивидуализацией продукции; количеством сегментов в данной отрасли; характеристикой активов. Факторы внутреннего равновесия включают: подход управляющих; положение с затратами в отрасли; долю рынка; жизненный цикл продукции.

Сбалансирование факторов внешнего и внутреннего равновесия обеспечивается финансовой состоятельностью организации. Достижение финансовой состоятельности возможно за счет введения системы внутреннего контроля. В процессе контроля существует несколько основных этапов рис. При сравнительном анализе сопоставляют коэффициенты и другую финансовую информацию, относящуюся по меньшей мере к двум компаниям, желательно одинакового размера и одной отрасли. При анализе важно учесть отраслевую принадлежность предприятия, специфику организационно-технологической структуры, долю продукции на рынке и другие параметры.

На этом этапе необходимо отметить, что в настоящий момент существует проблема использования на практике показателей оценки состоятельности.

Поэтому для оценки финансовой состоятельности автором использованы традиционные, наиболее полно изученные показатели финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности, рентабельности и деловой активности, именно они разбиты на отдельные группы — однородные по экономическому содержанию, объединяющие в себя связанную совокупность показателей рис. Период, за который сравниваются показатели и стандарты, зависит от многих факторов, включая важность и сложность деятельности, подвергающейся контролю.

Для стандартов, установленных на более длительные сроки, и стандартов более высокого уровня могут подходить годовые сравнения. Решение, касающееся корректирующих действий, предусматривает привлечение аналитических и диагностических данных управляющего.

После того как показатели были сопоставлены со стандартами, возможен ряд действий:. Такой вариант можно использовать, когда фактические показатели в основном соответствуют стандартам;.

Кроме того, стандарты, которые точно соответствовали, когда они были установлены, могут потребовать корректировки, так как изменились обстоятельства;. Падение спроса, характерное для определенной экономической ситуации, может привести к ужесточению конкурентной среды, поглощению или банкротству хозяйствующего субъекта;.

Все это закрепляется в законодательных нормах. Неразработанность законодательной базы по банкротству приводит к необоснованному возбуждению дел о несостоятельности, переделу собственности, заказным банкротствам;. Это может временно отрицательно влиять на финансовое состояние организации, а вследствие неудачного внедрения новых технологий привести к несостоятельности;.

Расчетно-платежная система — несвоевременное поступление оплаты за проданную продукцию; низкая доля денежной составляющей в выручке от продажи продукции. Производственные ресурсы — избыточные запасы; перебои в снабжении; изношенность основных средств. Структура управления — отсутствие эффективной системы управления; нерациональная структура организации, излишнее ее расширение ведет к неуправляемости и к ликвидации подразделений; угроза потери корпоративного контроля смена собственника и пр.

Управление персоналом — недостаточное повышение квалификации сотрудников; низкая заинтересованность мотивация в результатах деятельности; ухудшение психологической атмосферы в коллективе. Управление финансами организации — отсутствие четкой финансовой стратегии развития организации; формальное проведение финансового анализа и игнорирование его результатов руководством; неэффективное финансовое планирование и прогнозирование сроков поступления доходов; отсутствие контроля за денежными потоками и затратами; рост просроченных обязательств; низкая ликвидность активов; необоснованность инвестиционных решений; отсутствие эффективного внешнего аудиторского контроля.

Маркетинг — низкая конкурентоспособность продукции; падение объемов продаж из-за плохого изучения спроса на продукцию; неэффективная реклама; отсутствие сбытовой сети и пр. Анализ внутренних причин финансовой несостоятельности позволяет сделать вывод, что они в основном связаны с неэффективным управлением, а зачастую — с политикой собственников или руководителей организации, действия которых приводят к извлечению выгоды в результате банкротства и ликвидации организации.

В некоторых случаях их устранение позволяет спасти ситуацию и избежать банкротства, а в других является хорошим уроком на будущее. Признаками несостоятельности является неспособность выполнять свои долговые обязательства, которая может повторяться периодически, а может наблюдаться в течение нескольких месяцев, после чего должник или кредитор может обратиться в суд и инициировать процедуру банкротства. Кроме этого, признаком является также тот факт, что имеющаяся у физических и юридических собственность стоит меньше, чем общая сумму задолженности.

Кредитные организации к несостоятельности могут привести одни действия, а физическое лицо — совсем другие. Все эти факторы могут привести к банкротству, но своевременное осознание сложившейся ситуации и устранение причин допускает стабилизацию положения.

Кроме этого, бывают фиктивные причины, которые возникают, если застройщик намерено стремится стать банкротом и не выполнить своих обязательств. Причины банкротства юридических лиц могут быть самые разные, исходя из того, какой деятельностью они занимаются. В этом случае, на работу юрлица действуют как внешние, так и внутренние причины:. Причинами банкротства физических лиц может стать потеря работы, снижение доходов и увеличение расходов в связи с болезнью близких или рождением ребенка, в результате которых наступает неплатежеспособность должника.

В этом случае он может самостоятельно продать имеющееся у него имущество, чтобы устранить возникшую задолженность. Если это невозможно и у потенциального банкрота нет имущества, то в этом случае ему необходимо прибегать к процедуре банкротства. К экономическим причинам может относиться недостаток бюджета, в результате чего компания становится неплатежеспособной. В условиях кризиса выявление потенциальных банкротов и проведение оживляющих экономику процедур становится важнейшей задачей.

В рамках этого направления разрабатываются специальные методы, которые позволят выявлять появление финансовых проблем заранее. При обнаружении различных проблем с платежеспособностью могут быть проведены досудебные оздоравливающие процедуры, которые позволят исправить ситуацию.

Чрезмерный контроль со стороны налоговых структур также не облегчают ситуацию для развития бизнеса. И в завершение невозможно не сказать о том, что большое количество россиян живет за чертой бедности, поэтому низкий уровень жизни способствует банкротству не только предприятий, но и физических лиц. Наиболее частые причины банкротства малых предприятий — это неудачи в сфере сбыта продукции, а также недостаточная компетентность и отсутствие опыта.

Существует две основные причины для возбуждения дел о банкротстве. Первая — это когда дело возбуждается по вполне объективным показателям, то есть речь идет о серьезном кризисе в производстве, финансах, в экономике должника. И только после того, как исчерпаны абсолютно все возможности для оздоровления производства, можно говорить о ликвидации малого предприятия. При рассмотрении дела о банкротстве должника — юридического лица, как это определено в ст. Дело о банкротстве юридических лиц рассматривает арбитражный суд по месту нахождения должника — юридического лица ст.

Производство по делу о банкротстве возбуждается арбитражным судом на основании заявления о признании должника банкротом, поданного лицом, имеющим право на обращение в арбитражный суд в соответствии со ст. Дело о банкротстве должно быть рассмотрено арбитражным судом в течение трех месяцев со дня поступления в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом, но п.

Решение арбитражного суда о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства принимается в случаях установления признаков банкротства должника, предусмотренных ст. Все судебные расходы, согласно п. При продаже предприятия отчуждаются все виды имущества, предназначенного для осуществления предпринимательской деятельности должника, включая земельные участки, здания, сооружения, оборудование, инвентарь, сырье, продукцию, права требования, а также права на обозначения, индивидуализирующие должника, его продукцию, работы и услуги фирменное наименование, товарные знаки, знаки обслуживания , другие исключительные права, принадлежащие должнику, за исключением прав и обязанностей, которые не могут быть переданы другим лицам.

В случае, когда основной вид деятельности должника осуществляется только на основании разрешения лицензии , покупатель предприятия приобретает преимущественное право на получение указанного разрешения лицензии.

Продажа предприятия производится в соответствии со ст. Внешний управляющий выступает в качестве организатора торгов или привлекает для этих целей специализированную организацию с оплатой услуг последней за счет имущества должника.

Исходя из 8 главы 30 ГК РФ, по договору продажи предприятия продавец обязуется передать в собственность покупателя предприятие в целом как имущественный комплекс ст. Предприятие в целом как имущественный комплекс признается недвижимостью.

Состав и стоимость продаваемого предприятия определяются в договоре продажи предприятия на основе полной инвентаризации предприятия, проводимой в соответствии с правилами, установленными в Методических указаниях по инвентаризации имущества и финансовых обязательств, утвержденных приказом Минфина России от Для целей Методических указаний по инвентаризации имущества и финансовых обязательств под имуществом организации понимаются основные средства, нематериальные активы, финансовые вложения, производственные запасы, готовая продукция, товары, прочие запасы, денежные средства и прочие финансовые активы, а под финансовыми обязательствами — кредиторская задолженность, кредиты банков, займы и резервы.

Инвентаризации подлежит абсолютно все имущество организации независимо от его местонахождения и все виды финансовых обязательств. В состав оцениваемого имущества организации включаются основные средства и вложения, запасы и затраты, денежные средства и прочие финансовые активы.

При этом правовой статус интеллектуальной собственности регулируется нормами гражданского права и законодательными актами Российской Федерации Законами РФ от В состав запасов и затрат входят производственные запасы сырье, материалы, топливо, запасные части, тара и т.

В состав денежных средств и прочих финансовых активов входят денежные средства в кассе, на счетах банков и прочие денежные средства, краткосрочные на срок не более одного года финансовые вложения организации в доходные активы акции, облигации и другие ценные бумаги других организаций, стоимость отгруженных товаров, дебиторская задолженность и другие аналогичные средства, отражаемые в активе баланса.

Причины банкротства предприятия

Основными наиболее типичными причинами, приводящие к банкротству предприятия являются:. Данная причина связана с низким уровнем оборотных активов , нарушением оптимального соотношения заемного и собственного капитала , а также со снижением доверия банков, других кредиторов и отказом от выделения финансирования;. В основном данные проблемы возникают при неконтролируемом и несбалансированном расширении хозяйственной деятельности, а также в тех случаях, когда значительный объем товаров и услуг реализуется в кредит в частности, клиентам, испытывающим финансовые трудности , слишком много средств инвестируется в долгосрочные активы, отсутствует надлежащая система мониторинга эффективного использования предоставленных кредитов;. В результате менеджеры не имеют возможности составлять точные прогнозы в отношении будущих результатов хозяйственной деятельности, соответствующих статей расходов и доходов.

Успехи и неудачи деятельности предприятия являются результатом взаимодействия целого ряда факторов: внешних, на которые предприятие не может влиять вообще или может оказывать лишь слабое влияние, и внутренних, зависящих от организации работы самого предприятия. К числу внешних факторов, влияющих на деятельность предприятия, обычно относятся: размер и структура потребностей; уровень доходов и накоплений населения, а следовательно, и его покупательная способность сюда же может быть отнесен уровень цен и возможность получения потребительского кредита ; политическая стабильность и направленность внутренней политики; развитие науки и техники, которое определяет все составляющие процесса производства товара и его конкурентоспособности; уровень культуры, проявляющийся в привычках и нормах потребления, предпочтении одних товаров и отрицательном отношении к другим.

.

Причины банкротства предприятия. Успехи и неудачи деятельности предприятия являются результатом взаимодействия целого ряда факторов: внешних, на которые предприятие не может влиять вообще или может оказывать лишь слабое влияние, и внутренних, зависящих от организации работы самого предприятия.  Основные причины банкротства организаций. Модели прогнозирования риска финансовой несостоятельности организации. Финансовый менеджмент в условиях кризиса и банкротства организации. Основные причины банкротства организаций. Основными наиболее типичными причинами, приводящие к банкротству предприятия являются.

По каким причинам банкротятся разные формы юридических лиц и как предотвратить несостоятельность?

.

Ваш IP-адрес заблокирован.

.

.

.

.

.

Комментарии 4
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. pretralule

    Пиздец вам будет депутаты!

  2. Вениамин

    Yuriy Alechin2 недели назадЧ1

  3. Юлиан

    Мало того что у корыта свинья так ещё год жёлтой свиньи. Кстати когда много человек пьёт алкоголя печень начинает плохо работать и человек приобретает желтоватый цвет кожи.

  4. Твердислав

    А теперь так же позитивно о налоге на авто. Я не знаю как ты его будешь опровергать но очень нужно. Пока мы своими корытами в раду не по заезжали

© 2018-2021 monumentskulpturaspb.ru